Городская администрация собирается привлечь во второй половине этого года $150 млн на внешнем рынке. В июне городу предстоит погашение еврооблигаций на $100 млн, но чиновники уверяют, что рефинансирование ни при чем, а полученные деньги будут направлены на "конкретные проекты". Аналитики сулят новым бумагам Санкт-Петербурга вполне успешное будущее.

О том, что Петербург собирается вернуться на рынок еврооблигаций, сообщил вчера вице-губернатор, председатель комитета по финансам администрации Санкт-Петербурга Виктор Кротов. Он подчеркнул, что Питер разместит новые бумаги после погашения еврооблигаций, размещенных пять лет назад.

В июне 1997 г. Петербург разместил еврооблигации на $300 млн сроком на пять лет. По данным комитета финансов петербургской администрации, в 2000 г. были погашены еврооблигации на $80 млн, в 2001 г. - на $110 млн. Сейчас в обращении находится еврооблигаций на $108 млн, сумма погашения эквивалентна месячной норме поступления доходов в бюджет Санкт-Петербурга. Главный аналитик по долговым бумагам ДИБа Александр Овчинников отмечает, что Питер всегда умело управлял своим долгом. Например, евробонды выкупались за счет средств, привлеченных от размещения рублевых облигаций.

Форма заимствований Питера пока не определена - по словам Кротова, город привлечет $150 млн с помощью синдицированного кредита или выпустит новые евробонды. "Эти деньги нужно будет использовать на реализацию конкретных проектов", - сказал Кротов. В 2003 г. Санкт-Петербург собирается с помпой отмечать 300-летие города, но занять на внешнем рынке уже будет нельзя. По бюджетному кодексу регионы могут осуществлять внешние заимствования только для рефинансирования, а в 2003 г. у Питера нет существенных выплат по внешнему долгу. "Питер использует единственную возможность занять на внешнем рынке и правильно делает", - говорит аналитик Альфа-банка Людмила Храпченко. По ее мнению, Санкт-Петербург может разместить еврооблигации с доходностью на 1% годовых выше суверенных евробондов. Примерно с такой же премией торгуются сейчас еврооблигации Москвы. Глава Москомзайма Сергей Пахомов говорит о "перетоке капитала с развивающихся рынков в российские бумаги и интересе инвесторов к российским долговым инструментам". Он прогнозирует бумагам Питера удачное размещение. "На российские суверенные и корпоративные еврооблигации есть устойчивый спрос, - соглашается вице-президент аналитического управления "Ренессанс Капитала" Екатерина Малофеева, - к июлю-августу доходность бумаг снизится". По ее мнению, переоформление советской коммерческой задолженности в еврооблигации на $2 млрд уже заложено в текущих ценах и вряд ли отразится на рынке. По мнению Пахомова, места на рынке хватит всем эмитентам. Малофеева считает Питер заемщиком известным и напоминает, что после дефолта 1998 г. рублевые облигации города были чуть ли не единственным торгуемым инструментом. По ее мнению, инвесторы обратят внимание на то, что сначала Санкт-Петербург погасит еврооблигации, а выйдет на рынок позже: "Нельзя говорить об открытом рефинансировании".